— Entscheidungshilfe · Kauf
SARON oder Festhypothek?
Die Wahl hängt von Ihrer Risikofähigkeit und Ihrem Zeithorizont ab, nicht von einer Zinsprognose. Wer Schwankungen finanziell und nervlich tragen kann, fährt mit SARON historisch günstiger. Wer Planungssicherheit braucht oder knapp kalkuliert, zahlt bei der Festhypothek einen Aufpreis für Ruhe — und das ist eine legitime Entscheidung.
- Für wen:
- Kaufende und Eigentümer vor einer Hypothekarerneuerung
- Wann:
- Vor jedem Abschluss und jeder Verlängerung
- Aufwand:
- Durchdenken rund 1 Stunde
- Punkte:
- 15
Die Ausgangslage klären
0/4Was für SARON spricht
0/4Was für die Festhypothek spricht
0/4Die Mischform
0/3— Typische Ausgangslagen
Sie kaufen Ihr erstes Eigenheim mit knapper Tragbarkeit
SARON
- historisch tiefere Kosten
- Flexibilität bei Auflösung
Festhypothek
- Rate steht fest
- kein Spielraum bei steigenden Zinsen
- Planungssicherheit für die Familie
Unsere Einschätzung
Bei knapper Tragbarkeit ist die Festhypothek die richtige Wahl. Der Aufpreis gegenüber SARON ist der Preis dafür, dass ein Zinsanstieg Sie nicht in Bedrängnis bringt. Sicherheit hat hier einen konkreten Gegenwert.
Sie erneuern mit solidem Puffer und langem Horizont
SARON
- Reserven vorhanden
- Anstieg tragbar
- Flexibilität erwünscht
- Interesse an der Entwicklung
Festhypothek
- Ruhe wichtiger als Optimierung
- kein Interesse an laufender Beobachtung
Unsere Einschätzung
Mit solidem Puffer spricht viel für SARON oder eine Mischform — historisch war die Geldmarkthypothek im Durchschnitt günstiger. Entscheidend ist weniger die Rechnung als die Frage, ob Sie mit Schwankungen leben wollen.
— Zur Einordnung
Bei SARON zählt die Marge, nicht der Referenzsatz
Eine SARON-Hypothek kostet den Referenzsatz plus eine Bankmarge. Weil der Referenzsatz selbst nahe null liegt, ist für den Anbietervergleich allein die Marge massgebend — sie beginnt bei rund 0.9 Prozent und ist verhandelbar. Wer nur auf den ausgewiesenen Gesamtsatz schaut, vergleicht Momentaufnahmen statt Konditionen.
Warum keine Zinsprognose in diese Entscheidung gehört
Die Frage «Steigen die Zinsen?» ist nicht seriös zu beantworten — auch nicht von jemandem, der es selbstbewusst versucht. Entscheiden Sie stattdessen anhand Ihrer Risikofähigkeit: Können Sie eine Verdopplung der Rate aus dem laufenden Budget tragen, ohne dass es eng wird? Wenn ja, ist SARON eine Option. Wenn nein, ist die Festhypothek keine schlechtere Wahl, sondern die richtige.
Der kalkulatorische Zins gilt für beide gleich
Ob SARON oder Festhypothek: Die Bank prüft die Tragbarkeit mit rund fünf Prozent. Die Wahl der Hypothekarform ändert daran nichts. Wer die Tragbarkeit nur mit dem heutigen tiefen SARON-Satz erfüllt, erhält gar keine Finanzierung — die Frage stellt sich also erst, wenn die Tragbarkeit mit dem kalkulatorischen Ansatz gegeben ist.
— Passende Werkzeuge
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